Evolución de BTC, XAU, WTI, S&P, IMV

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En este artículo:

Intercambio prácticamente todos los días opiniones y comentarios con inversores y traders de todo el mundo, pero fundamentalmente con argentinos.

Esto que voy a graficar puede parecerte demasiado elemental, pero precisamente por lo que noté desde el día a día, sé que puede ser muy útil para la mayoría.

La idea es analizar los retornos que ofrecieron los distintos activos y observar sus variaciones en un grafico de velas mensuales a escala logarítmica.

La escala logarítmica (log) es muy utilizada para representar variaciones de precios a largo plazo porque muestra el mismo porcentaje vertical frente a las mismas variaciones.

A modo de ejemplo: una variación de 10 a 20, ocuparía el mismo espacio porcentual, que una de 20 a 40.

Algunos pensarán que era extremadamente improbable que alguien pueda elegir a Bitcoin como inversión hace 10 años. Quienes estuvimos, de alguna manera u otra, en contacto con la tecnología a nivel general, conocimos su existencia.

Por mi parte no invertí un capital considerable en su génesis porque ocupé el tiempo con otras obligaciones, realmente manejaba muy poco dinero, y ni se me cruzaba por la cabeza la idea de lograr ingresos de manera pasiva. De todas formas, algo me decía que se venía la revolución que actualmente estamos viviendo.

El tiempo me demostró que nunca es tarde para invertir en proyectos que valen la pena, y mucho menos, para tradear de manera profesional. Sin ánimos de aburrirte con esta no tan pequeña introducción, vamos a los gráficos:

TIP: para conocer la respuesta de todos los mercados frente al COVID-19, podés leer este artículo.

Oro vs dólar estadounidense (XAU - USD)

Retorno del oro desde el 01/01/10
Retorno del oro desde el 01/01/10
Retorno del oro desde el 01/01/10

El oro se estableció desde hace algunas décadas -en cierta forma- como refugio de valor. Al ser un metal con capacidad limitada (frente al billete que puede ser emitido sin tope), el imaginario colectivo supone que su valor es prácticamente inmutable.

Dato: En el gráfico se puede observar un swing bajista de más de cuatro años donde su valor descendió un 40%.

Distintos académicos analizaron en ese período, el por qué de esta situación. Analizaron curvas de oferta y demanda, índices de correlaciones, fórmulas aún más complejas.

Posiblemente la explicación sea mucho más sencilla de lo que parece: es un activo que fluctúa como cualquier otro.

Es tentador pensar que el oro representa una medida objetiva e inmutable de riqueza, dando al metal el rol de inversión a lo largo de toda la civilización. Sin embargo no lo es.

El valor del oro aumenta y disminuye con respecto a cualquier otra cosa, de hecho, al igual que todo lo demás.

Petróleo vs dólar estadounidense (WTI - USD)

Retorno del petróleo desde el 01/01/10
Retorno del petróleo desde el 01/01/10
Retorno del petróleo desde el 01/01/10

El crudo, también llamado oro negro, tal vez sea el activo más sucio que exista en el mundo. Y no precisamente por su composición química, sino por las más de 10 guerras que se declararon en su nombre.

Desafortunadamente para quienes invirtieron en el activo, en los últimos 10 años su evolución fue desfavorable.

Aclaración: en el gráfico se tiene en cuenta el petróleo en USA. Los valores de India, Arabia Saudita muestran valores muy similares.

Si pensás que el gráfico se podría mejorar, comentalo en el foro y con mucho gusto lo revisamos.

Índice S&P 500 (en dólares estadounidenses)

Retorno de S&P500 desde el 01/01/10
Retorno de S&P500 desde el 01/01/10
Retorno de S&P500 desde el 01/01/10

Con un aumento en la impresión de dólares del 95%, la evolución en el índice de acciones más representativo de Estados Unidos, registró una evolución positiva del 150%.

Índice Merval (en pesos argentinos)

Retorno de IMV desde el 01/01/10 (en pesos argentinos)
Retorno de IMV desde el 01/01/10 (en pesos argentinos)
Retorno de IMV desde el 01/01/10 (en pesos argentinos)

Wow! ¿Eso es Argentina?

Claro. Ese porcentaje indica la inflación de nuestra moneda y ganancias que en la práctica son inexistentes.

Prestá atención a la evolución del índice en dólares.

Índice Merval (en dólar CCL)

Retorno del IMV desde el 01/01/10 (en dólares)
Retorno del IMV desde el 01/01/10 (en dólares)
Retorno del IMV desde el 01/01/10 (en dólares)

En 10 años, 55% abajo. En el rectángulo rojo se puede visualizar una fuerte tendencia bajista desde el año 2018.

Bitcoin vs dólar estadounidense (BTC - USD)

Bitcoin apareció en el mercado valiendo 0.003 USD. Al cabo de un año alcanzó la paridad con el dólar estadounidense.

Tomando el valor de 1 dólar, hasta la fecha evolucionó un 619.900% (seisicientos diecinueve mil novecientos por ciento).

Resultados desde el 01/01/10 a la fecha:

  • WTI (petróleo): -72%
  • IMV (Merval) en dólares: -55%
  • XAU (oro): 48%
  • S&P500 (índice estadounidense): 147%
  • BTC: 619.900%

Los resultados están redondeados para facilitar la lectura, y frente al dólar.

La realidad del dólar

Desde el año 2010 a la fecha, su valor disminuyó un 18,63% tomando datos oficiales.

Capacidad de compra del billete de USD 100
Capacidad de compra del billete de USD 100
Capacidad de compra del billete de USD 100

Existen analistas que manifiestan manipulación en los datos y una inflación real mucho mayor.

Entiendo que se vienen tiempos difíciles, y tal vez, necesitemos tomar otra moneda como referencia porque no hay garantías, en absoluto, de que la sobre impresión de dólares, sea sostenible en el tiempo.

El franco suizo (CHF) -por ejemplo- demostró ser mucho más estable.

Mi intención con este blog es analizar los mercados de la manera más objetiva y superadora posible.

Pienso que como inversores, debemos abrazar los cambios en vez de resistirnos a ellos.

Comentarios finales

Está claro que este análisis se puede complementar y mucho. La idea es ofrecer un pantallazo general que seguramente sea útil para quienes recién se acercan a las inversiones, y sobre todo, al trading.

Analizar gráficos es totalmente gratis y relativamente sencillo. Podés hacer el mismo análisis por tu cuenta con los activos que quieras comparar.

Hay mucho para comentar sobre este asunto así que te invito a que compartas tu opinión en el foro!

Son más que bienvenidos comentarios y, sobre todo, críticas constructivas y fundadas.

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